内容简介
理查德·威科夫 (1873年-1934年)是20世纪初股票市场技术分析的先驱，他与查尔斯·道(道氏理论)、江恩(江恩理论)、艾略特(波浪理论)和美林并称为“技术分析五大巨擘”。理查德·威科夫精通盘口解读和市场分析，提出了一整套市场交易理论， 包括市场运行原理、交易规则、交易技术、资金管理和交易心理，这一整套交易法被人称为威科夫交易理论。
威科夫深入揭示了股市运行的底层逻辑，其关于价格运动基本定律的分析和描述，以及量价关系研判主力动向的交易技术，至今仍被华尔街投资家奉为圭臬。发明布林线指标的约翰·布林格认为，威科夫股市量价分析法既是投资者认识市场、分析市场和解读市场的方法论，也是一套完整的基于逻辑、数学和规则的科学操盘术。
本书采用威科夫股市量价分析技术原理和交易工具，精心绘制了200幅A股案例图表，详细讲解A股市场中强势股的技术逻辑和走势特征，为普通投资者制定了选股方法和买卖规则的标准化操盘流程，适合证券投资者参考阅读。
编辑推荐
威科夫量价分析理论一直是专业投资机构和职业投资者践行的基础原则，当代投资机构广泛使用的订单流技术，以及职业投资者使用的裸K线技术和聪明钱技术，均来源于威科夫的量价理论。
威科夫股市量价分析技术是股市聪明钱看盘、解盘和交易的实战操盘术，是普通投资者能够学会并用以建立自己的交易系统的交易技术。
作者精心绘制了200幅案例图表，方便读者理解威科夫量价分析理论并模仿操作。
作者简介
龚麟
资深市场参与者，具有丰富的理论修养和实操经验，对价格行为学有深入研究，熟悉威科夫量价分析技术。参与过机构专用金融分析系统的研发工作，对量化交易和程序交易有丰富的经验。
前言
前 言
一、威科夫基本情况
二十世纪初期，华尔街诞生了四大经典理论：查尔斯·亨利·道（Charles Henry Dow）的道氏理论、艾略特（Ralph Nelson Elliott）的波浪理论、威科夫的量价理论和江恩（William D.Gann）的时空理论。这些经典理论奠定了技术分析的理论基础。
理查德·威科夫（Richard D. Wyckoff,1873.11.2—1934.3.7）是华尔街永恒的传奇。与查尔斯·道一样，他是当时最具影响力的财经媒体《华尔街杂志》（The Magazine of Wall Street）和《趋势通讯》（The Trend Letter）的主编；与利弗莫尔（Jesse Lauriston Livermore）和江恩一样，他是最成功的股市投资者之一；与艾略特和江恩一样，他是技术分析的理论大师。他还是当时最具影响力的投资教育家，他编写的《股市技术分析和交易》培训教程，帮助众多普通投资者走上了成功之路。
更重要的是，威科夫的量价理论最大程度地揭示了股市运行的底层逻辑，近百年来，一直都是专业投资机构和职业投资者践行的基础原则，并且随着数据技术的发展而与时俱进。当代投资机构广泛使用的订单流技术，以及职业投资者使用的裸K线技术和聪明钱技术，均来源于威科夫的量价理论，或者说是威科夫量价理论的现代化。
发明布林线指标的布林格（John Bollinger）是当代技术分析的大师。他认为威科夫技术中的 “股市量价分析法”，是最适合A股普通投资者的股市交易方法。该方法既是投资者认识市场、分析市场和解读市场的方法论，也是一套完整的基于逻辑、数学和规则的科学操盘术。
二、威科夫股市量价分析技术与发展
威科夫以经济领域最基础的供需法则为纽带，把市场上的“人”和“价”连接起来，建立了逻辑上的直接因果关系。“人”是指各种类型的市场参与者；“价”是指股价运动的方向和形式，即价格走势图。在供需法则的作用下，机构投资者凭借资金规模，能够将自己的多空意志变成市场上的多空走势，而市场上已完成的多空走势就固化为K线图。
通常情况下，机构投资者要想改变价格运动的方向和形式，需要为正常的股价运动提供额外的买盘或卖盘。这个过程必须遵循供需法则，即“量在价先”的原则。因此，在图表上必然留下“量”的痕迹，这也就是威科夫所说的“主力操控市场的痕迹”。聪明的投资者完全可以根据图表的量价关系，及时读懂市场的真实意图，搭上便车赚大钱。这样的投资就是市场上所谓的聪明钱。
1932年，威科夫完成了《股市技术分析和交易》培训教程，1934年不幸辞世。鲍勃 · 伊万斯（Bob Evans）是威科夫的学生和追随者，延续了威科夫开创的投资教育事业，并对威科夫股市量价分析技术做了进一步的完善，使其更适合普通投资者学习和掌握。
总的来说，威科夫股市量价分析技术就是股市聪明钱看盘、解盘和交易的实战操盘术，是普通投资者能够学会并用以建立自己的交易系统的交易技术。
三、本书主要内容
本书根据A股市场中普通投资者真实的交易场景，采用威科夫“股市量价分析”的技术原理和交易工具，精心绘制了将近200幅A股案例的技术图表，详解了A股市场中强势股的技术逻辑和走势特征，为普通投资者制订了选股方法和买卖规则的标准化操盘流程。
本书第一部分阐述了威科夫的股市原理。威科夫用拟人的手法，用普通投资者容易理解的方式，描述了股市运行的底层逻辑。在供需法则的基石上，彻底揭示了华尔街局内人操控股价的方法与K线图的对应关系，以及聪明钱实战解盘的思考框架（威科夫价格循环）和分析工具。
第二部分是威科夫的价格行为。这部分内容是威科夫实战交易的工具箱，其目的是通过具体的量价分析，寻找高质量的交易机会——精确的买卖点。精确的买卖点必然落脚到某一根特定的K线上。因此，本书采用裸K线技术，讲解了威科夫盘口技术在日线级别使用的具体方法，并将“辅助线 裸K线 量价关系”定义为威科夫价格行为，以帮助投资者在实战中的细节层面更有效地使用威科夫股市量价分析技术。
第三部分是威科夫的量价模式。这部分内容是威科夫以华尔街局内人的视角，阐述了“画K线”的逻辑和方法，既是威科夫价格循环的细节完善，也是聪明钱识别“主力操控市场的痕迹”的具体方法，更是聪明钱拟定交易计划的导航图。
第四部分是威科夫的股市实战操盘术。威科夫认为，投资者应该只交易强势股。强势股是指个股走势强于板块指数，板块指数强于大盘指数的股票。因此，威科夫的股市实战操盘术有两个方面：首先是要“选出强势股”，即威科夫相对强度比较法；其次是聪明钱都在使用的股票买卖规则。
四、本书读者对象
本书适合于对技术分析感兴趣，尤其是对威科夫股市量价分析技术感兴趣的朋友阅读。也适合于在A股投资中遇到成长瓶颈，试图在技术上寻求突破的朋友。
笔者在写作过程中一直试图将威科夫的交易思想与技术方法融为一体，并与A股市场有机结合。由于笔者水平有限，或有不当之处，敬请读者指正。
目录
第 1 部分 威科夫股市分析原理
第 1 章 威科夫股市交易的标准流程 /3
一、快速筛选潜在强势股 /4
二、威科夫相对强度分析 /6
三、威科夫量价模式分析 /8
四、威科夫交易计划 /9
五、威科夫时点规划 /12
第 2 章 股市中的“聪明钱”与“笨钱”/15
一、综合人是股市的“正确先生”/15
二、谁是股市中的“聪明钱”/16
三、谁是股市中的“笨钱”/17
第 3 章 威科夫供需法则 /19
一、综合人操控股价的基本方法 /19
二、综合人创造趋势的方法 /21
三、如何读懂综合人的真实意图 /22
第 4 章 威科夫技术分析工具 /25
一、威科夫多时间周期技术 /25
二、威科夫辅助线技术 /28
三、威科夫成交量分析技术 /33
第 5 章 威科夫价格循环 /38
一、威科夫价格循环技术原理图 /38
二、如何在 K 线图上识别威科夫价格循环 /41
三、威科夫量价分析的核心技术要点 /44
第 2 部分 威科夫的价格行为
第 6 章 进阶版威科夫价格循环 /55
一、从行情分析到实战交易 /55
二、威科夫价格循环实战进阶 /58
三、威科夫价格循环实战再进阶 /62
第 7 章 裸 K 线技术是价格行为的分析基础 /67
一、重新认识日本蜡烛图 /67
二、裸 K 线分类 /70
三、进阶版威科夫价格循环中的裸 K 线技术 /72
四、裸 K 线技术的进场方法 /77
五、裸 K 线技术结合威科夫技术 /82
第 8 章 威科夫量价关系中的价格行为 /86
一、成交量的重要性 /86
二、裸 K 线中的威科夫价格行为 /89
三、围绕辅助线的威科夫价格行为 /94
第 3 部分 威科夫量价模式
第 9 章 威科夫量价模式的底层逻辑 /101
一、谁是综合人的项目经理人 /101
二、主力何时进场，何时离场 /103
三、“聪明钱”何时进场，何时离场 /105
四、一切都与人性有关 /106
五、操控者的测试行为 /108
六、两种典型的威科夫量价模式 /109
第 10 章 威科夫量价模式（一）：熊市转吸筹区 /112
一、主力如何进场 /112
二、如何在 K 线图上找出威科夫事件（阶段 A）/115
三、“抛售高潮”的有效识别 /120
四、没有抛售高潮的威科夫吸筹区 /124
第 11 章 威科夫量价模式（二）：吸筹区 /131
一、如何确定威科夫吸筹区的价格区间 /132
二、吸筹区的威科夫事件（阶段 B 和阶段 C）/134
三、主力究竟是如何吸筹的 /137
四、是否存在强势吸筹区 /140
第 12 章 威科夫量价模式（三）：吸筹区转牛市 /143
一、脱离吸筹区的威科夫事件（阶段 D）/143
二、技术分析的多解性 /145
三、除权的个股怎么办 /147
四、强势股是如何诞生的 /147
五、操控视角的筹码分布 ( 阶段 D)/151
威科夫股市量价分析170 230.indd 7 2024/4/12 15:00:54
第 13 章 威科夫量价模式（四）：牛市阶段 /155
一、牛市初期的威科夫事件（阶段 E）/155
二、失败的阶段 E/158
三、进入阶段 E 后的牛市分类 /159
四、长周期的超级牛市 /161
第 14 章 威科夫量价模式（五）：牛市转派发区 /166
一、用吸筹区知识推演派发区的轮廓 /167
二、牛市末期的威科夫事件（派发区阶段 A）/169
第 15 章 威科夫量价模式（六）：派发区 /174
一、派发区的威科夫事件（阶段 B 和阶段 C）/174
二、短线强势股的快速派发 /177
三、派发区的量价特征 /179
第 16 章 威科夫量价模式（七）：派发区转熊市 /181
一、派发区的威科夫事件（阶段 D 和阶段 E）/181
二、派发区辅助线的修正 /183
三、主力针对笨钱的“养—套—杀”/184
第 17 章 威科夫量价模式（八）：再吸筹区与再派发区 /188
一、派发区转再吸筹区 /188
二、吸筹区转再派发区 /191
第 4 部分 威科夫股市实战操盘术
第 18 章 威科夫如何选出强势股 /195
一、如何研判市场环境 /196
二、威科夫相对强度比较法 /200
三、如何找到可交易的强势股 /205
四、强势股交易策略 /208
第 19 章 威科夫股票买卖规则 /212
一、账户资金风险控制 /212
二、标准化买点技术 /213
三、止损方法 /214
四、止盈目标价计算方法 /215
第 20 章 威科夫“拉回买进”交易策略精讲 /219
一、从威科夫价格行为提炼交易策略技术原理 /219
二、威科夫“拉回买进”交易策略技术要点 /221
三、威科夫“拉回买进”交易策略案例 /222
四、威科夫“拉回买进”交易策略的陷阱 /223
附录 威科夫分析技术常用术语中英对照表 /226